在A轮即获得蚂蚁金服独家战略投资的金贝塔，近期将“小确幸”的理念传递到了证券投资领域，推出了首批“迷你组合”投资工具，涵盖分级A基金、港股、黄金、高股息股四大领域的投资机会。其中以捕捉分级A基金为策略的“骆驼计划”，自2015年7月至今，模型收益率上涨超过31%，而在此期间上证指数下跌将近30%，分级A基金策略创造的超额收益非常可观。
据了解，金贝塔“迷你组合”依据具有较大获利空间的投资策略制定，利用量化模型精选3-5只证券构建组合，将投资的门槛大幅降低至400元左右。“迷你组合”这种既能分散风险、又可以捕捉大概率收益机会的创新工具，在金贝塔平台正式上线后，便受到大量年轻白领用户追捧。
其中“骆驼计划”迷你组合，通过量化模型在全市场100多只分级A基金中定期挑选出能够构建最优组合的四只。隐含看跌期权特性的分级A基金今年被险资大量配置，而许多普通投资者尚且无法理解分级A基金的价值所在，更难以在折溢价率随时变化的百多只分级A基金中进行挑选。通过金贝塔APP跟投“骆驼计划”，即可定期投资通过量化模型百里挑一的分级A基金。
分级A基金是分级基金中的低风险份额，将资金借予分级B基金，分级B基金获得杠杆，分级A基金获取利息。基于这种基金结构设置，分级A基金的收益来源主要为分级B基金支付利息带来的约定收益。金贝塔量化研究人士指出，在分级A基金的筛选过程中，折溢价水平、流动性好坏、预期收益高低等诸多因素都需要仔细计算和分析。而人脑无法快速地完成市场上逾百只分级基金的计算，因此金贝塔官方量化研究团队开发了估算分级A基金价值的模型，并制作成组合公布于金贝塔平台之上。
在股市调整的期间，分级基金下折机制对于折价的分级A基金份额有利。由于分级A基金的份额也可以在二级市场上交易，当分级A基金的二级市场价格下跌且相对于其净值折价时，就有了折价带来的收益提升，如同一个约定收益的理财产品打折出售一般。如果能够提前根据市场风格变化布局，在分级A基金大幅折价时买入，分级A基金的投资者就可以在取得固定利息的同时能享受折价带来的超预期收益。这也就是为什么“骆驼计划”能够在股市大跌期间上涨超过30%的主要原因。
